刚过完上半年，银行的信贷额度似乎就已经开始捉襟见肘。

近日， 一位地方股份制银行人士表示，该行表内贷款额度用了大约75%。另一家中小银行人士也坦言：“现在放贷额度很紧张。”中金固定收益研究日前发布的报告亦表示，“走访的诸多银行都已经将全年70%-80%的信贷额度用光”。

对此，分析指出：“今年银行的广义信贷增长除了受MPA 的约束以外，资产扩张同时受到监管控制。调研显示今年各家银行的月均新增贷款额度较为紧张。”

与此同时这段时间以来，贷款利率上浮的现象不时出现。

“现在放贷的话，利率上浮的可以排在前面，我们行首套房贷利率上浮10%。”上述中小银行人士表示。一位在申请首套房贷款的人士也指出，6月中旬办贷款的时候就没有折扣了。分析人士更表示，预计此后几个月，房贷利率仍然会保持上行趋势。

6月新增信贷约为1.0万亿-1.1万亿元

“走访的诸多银行都已经将全年70%-80%的信贷额度用光，下半年信贷额度将较为紧张。”中金的报告指出。一时之间，银行信贷额度趋紧成为业内关注的话题。

上述地方股份制银行人士还进一步指出，行里表内贷款年初定的目标是增幅20%左右；压降规模之后好像要把更多的贷款出表。一季度大概就完成了表外授信年度目标的77%。

“今年以来，受去杠杆和严监管政策影响，债市收益率大幅提高，企业信用债大批量停发，企业融资渠道也由债券转向了贷款，使得近几个月人民币贷款规模普遍超出往年同期。随着6月边际政策利好影响债市反弹，预计债市融资三季度会有所恢复，弥补银行贷款余额减少所可能导致的供给不足的问题。”恒丰银行研究院宏观经济研究中心负责人、中国首席经济学家论坛高级研究员蔡浩认为。

今年银行的广义信贷增长除了受MPA 的约束以外，资产扩张同时受到监管控制。调研显示今年各家银行的月均新增贷款额度较为紧张。

国开证券指出，如果贷款额度下降，而目前债券发行规模大幅缩减，今年社会融资总量增速下降就会很快。下半年到明年二季度，经济下行压力尚存，如果社会融资总量下降过快，不利于稳增长。虽然目前仍在去杠杆的进程中，但要避免流动性收缩从金融体系过快传导至实体经济，推高融资成本。

不过梳理发现，去年全国新增贷款12.65万亿元，其中，上半年新增贷款7.53万亿元，占到全年的60%。“按历史经验，一般上半年贷款发放进度是全年的60%。” 杜征征表示。 蔡浩也分析指出，根据以往经验，上半年的信贷投放量本身就占据全年信贷额度的大头。上述中金报告亦坦言，当然，信贷额度可能存在一定的弹性，尤其在M2破10%、鼓励脱虚向实的背景下。

而根据目前公布的数据来看，今年前5个月新增贷款已达到6.4万亿元，其中，5月份新增人民币贷款1.11万亿元，大幅超过预期的9000亿元。对此，分析指出，6 月虽然是传统的贷款投放大月，但是因为今年4、5 月份的新增贷款已经较往年有较大幅度增长（分别同比增长98%和13%），6 月额度反而更加短缺。预测6月新增信贷约为1.0万亿-1.1万亿元，同比下降20%-27%，环比下降0%-10%。

贷款利率普遍上浮

“信贷额度紧张首先会引发银行议价能力的提升，贷款利率上浮的情况开始较为普遍。” 中金的报告分析指出。

为满足授信需求，银行多数压缩票据额度，加大对零售贷款的投放力度。零售端资产质量风险小，银行议价能力强。随当前利率上行，零售端的资产收益率可上调空间比公司贷款更大。另外，预计市场利率下半年易上难下，银行也为下半年投放留足额度，以便让新增贷款享受更高利率。

同时也注意到，这段时间以来，不断上调的房贷利率备受关注。

来自融360的数据显示，6月全国首套房平均利率为4.89%，为基准利率的9.97折，环比上升了3.38%；其中，超八成的银行无利率优惠，有32家银行执行基准利率上浮，为基准利率的1.05-1.2倍不等。二套房方面，上浮10%利率的银行占比为87.24%；上浮10%以上的银行占比为8.06%；其中3家银行二套房贷利率执行基准上浮30%。

“继5月份一线城市房贷利率的大幅上涨之后，受房贷政策性紧缩的时滞效应影响，6月份二线城市迎来房贷利率的全面收紧，涨幅明显。随着流动性的进一步收缩、银行负债成本上升，资产收益下行导致银行的收入及利润承压。再加上信贷额度的限制，银行逐步减弱房贷折扣、提高房贷利率就成为必然选择，5、6月份的数据已经展现了相关迹象，预计此后几个月，房贷利率仍然会保持上行趋势。”

信贷额度的紧张是会推动贷款利率上浮的。从央行一季度货币政策执行报告中就已经体现出来了，包括房贷利率的上调，首套房从半年前的8.5折，到现在的基准利率，甚至部分地区出现上浮10%。

利率的上浮不完全是信贷额度紧张引发的，因为现在银行负债端成本在上升，势必会传导至资产端，即使贷款额度充裕，贷款利率也是可能会上升的。

此外，值得一提的是，一边放贷额度收紧，信贷员似乎无所事事了，但另一边揽储的压力似乎更大了。